故事发生在风景秀丽的托斯卡纳乡下，特修斯公爵（大卫·斯特雷泽恩 David Strathairn 饰）正在积极的准备着自己即将到来的婚礼。在这样一个充满了幸福和快乐的氛围里，传来了不和谐的争吵之声，原来，伊吉斯（伯纳德·希尔 Bernard Hill 饰）的女儿郝米亚（安娜·弗莱尔 Anna Friel 饰）不愿嫁给与她门当户对的贵族迪米特吕斯（克里斯蒂安·贝尔 Christian Bale 饰），因为她爱上了默默无闻的青年莱桑德（多米尼克·威斯特 Dominic West 饰）。 德高望重的特修斯公爵命令郝米亚听从父亲的命令，郝米亚的好友海伦娜（卡莉斯塔·弗洛克哈特 Calista Flockhart 饰）也极力的劝说着倔强的郝米亚。悲痛中，郝米亚决定和爱人私奔，迪米特吕斯和海伦娜紧随其后，四人先后进入了幽暗的森林之中，在森林里，不仅有正在排练的表演团，还住着拥有神奇法术的仙王和仙后。1890年代，意大利王国的蒙特雅典娜，年轻恋人莱桑德和赫米亚被她的父亲埃吉斯禁止结婚，埃吉斯已将赫米娅许配给德米特里厄斯。两人计划逃往森林以逃避安排。德米特里跟随他们，因为她是一位极度爱他的年轻女子海伦娜，知道了他的计划。进入森林后，他们漫步进入由仙女国王和王后奥布朗和泰坦妮娅统治的仙女世界。奥布朗和他的仆人精灵帕克用魔法药水在这对恋人中制造了混乱，导致拉山德和德米特里厄斯都爱上了海伦娜，导致四人之间产生裂痕，最终在泥泞摔跤的场景中达到顶峰（在这部改编中著名）。奥布朗随后用同样的药水对泰坦妮娅施了魔法。与此同时，一个表演团正在准备一部供公爵娱乐的戏剧。演员们的领队和演员们，包括一位名叫巴顿的织布工和弗朗西斯·弗鲁特，带着他们到森林里排练。淘气的帕克用驴头对巴顿施了魔法，然后被施了魔法的泰坦妮娅看到了。她在仙女们的陪伴下在凉亭里向他求爱。奥布朗厌倦了这项运动，并让一切恢复正常，将拉山德与赫米亚、德米特里厄斯与海伦娜配对，并与自己的女王泰坦妮娅和解。在最后一部分，巴顿和他的“粗鲁机械”剧团根据皮拉摩斯和提斯柏的悲剧表演了他们的业余戏剧。他们在忒修斯公爵、他的妻子希波吕忒和法庭面前这样做，无意中制造了一场变成喜剧的悲剧。
